中美貿(mào)易的集裝箱生成量高度集聚在沿海地區(qū)，由于各區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)差異，中美貿(mào)易沖突對各區(qū)域影響幅度不同，其中，長三角、珠三角區(qū)域受沖擊幅度最大。
3月份以來，美國對我國發(fā)起貿(mào)易戰(zhàn)，經(jīng)多輪反復(fù)，中美貿(mào)易戰(zhàn)不斷升溫和轉(zhuǎn)折，引發(fā)各界強(qiáng)烈關(guān)注。本文由中美貿(mào)易的商品結(jié)構(gòu)分析入手，由涉及征稅的商品品類，基于集裝箱生成機(jī)制，推演及預(yù)判我國沿海港口特別是集裝箱運(yùn)輸可能遭受的沖擊和影響。以期未雨綢繆，為主管部門與行業(yè)提供參考。
一、中美貿(mào)易及海運(yùn)現(xiàn)狀分析
1．中美貿(mào)易及商品結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀特征
中美貿(mào)易深度融合，互為彼此最大的商品貿(mào)易伙伴。2017年，中美貿(mào)易額達(dá)5 767億美元，占我國對外貿(mào)易額的14.3%，占美國外貿(mào)額的14.6%。目前，美國已成為我國最大的出口國和第四大進(jìn)口國，中國對美出口貨物達(dá)到4 283億美元，占我國出口額的19.0% ；自美國進(jìn)口貨物達(dá)到1 484億美元，占我國進(jìn)口額的8.4%。從美國視角，中國是美國最大的進(jìn)口國（占美國進(jìn)口總額的21.6%）和第三大出口國（占美國出口總額的8.4%）。
從商品品類看，我國對美出口商品主要是電子產(chǎn)品、機(jī)械設(shè)備、服裝玩具等，我國自美進(jìn)口的商品包括電機(jī)設(shè)備、石油及化工品、運(yùn)輸設(shè)備、大豆及其他動植物等。進(jìn)、出口重點(diǎn)商品名稱及占比參見圖1、圖2。
從運(yùn)輸方式看，我國對美出口金額的73%為海運(yùn)，其中88%為適箱貨；自美進(jìn)口金額的56%為海運(yùn)，其中78%為適箱貨。
圖1 我國對美出口TOP10商品
圖2 我國自美進(jìn)口TOP10商品
2. 中美貿(mào)易集裝箱生成量現(xiàn)狀特征
中美貿(mào)易的蓬勃發(fā)展帶動了中美航線上海運(yùn)集裝箱運(yùn)輸需求的快速增長。2017年，中美貿(mào)易集裝箱生成量約2 500萬TEU，占全國外貿(mào)集裝箱生成量約22%。其中，中國出口美國重箱1 340萬TEU，中國自美進(jìn)口重箱240萬TEU。進(jìn)出口不平衡性較大，出口、進(jìn)口航線的重箱率分別為90% 和30%。
從箱內(nèi)貨物看，中美貿(mào)易產(chǎn)品中低附加值的服裝、玩具等輕泡貨物比例較高，導(dǎo)致中美航線上單箱貨值整體偏低。目前，中美間1 萬美元的貿(mào)易額約生成0.43TEU，大大超過0.28TEU 的全國平均水平。
從我國的區(qū)域分布看，中美貿(mào)易集裝箱生成量主要集中在長三角、珠三角地區(qū)，占全國比重分別為43% 和28%。與各區(qū)域的貿(mào)易規(guī)模、貿(mào)易商品結(jié)構(gòu)和特征完全吻合。
從美國的區(qū)域分布看，70%的生成量集中在美西，以加利福尼亞州、阿拉斯加州、華盛頓州等為主；30% 分布在美東，以新澤西州、賓夕法尼亞州、佛羅里達(dá)州等為主。
3．中美航線集裝箱運(yùn)輸現(xiàn)狀
本文綜合比對海關(guān)關(guān)區(qū)統(tǒng)計的重箱流向和沿海主要港口統(tǒng)計的重箱流向，結(jié)合境外港口調(diào)研，分析認(rèn)為，中美集裝箱生成量的2 500萬TEU 中，85% 以上經(jīng)由我國港口直達(dá)運(yùn)往美國港口，超過300萬TEU 經(jīng)釜山港中轉(zhuǎn)至美國港口（多為集裝箱班輪公司的技術(shù)型中轉(zhuǎn)，另有約100萬TEU 為北方中小港口喂給釜山港），此外還有少量經(jīng)新加坡港中轉(zhuǎn)。
2017 年，我國沿海港口完成美國航線吞吐量2 161萬TEU，占沿海港口國際航線吞吐量的18.6%。截至目前共有10個港口開辟了美國班輪航線。見圖3。
4．中美航線上的主要集裝箱港口
中美航線上集裝箱吞吐量超百萬TEU的港口共有10個。
圖3 2017年我國沿海港口美國航線集裝箱吞吐量現(xiàn)狀 數(shù)據(jù)來源：交通運(yùn)輸部港口統(tǒng)計
中國有5個港口完成了全國90%的美國航線集裝箱吞吐量。其中，深圳、上海港的美線集裝箱分別為565萬TEU 和532萬TEU，與新加坡港、釜山港的美線航班密度處于同一層級；寧波舟山港、青島港、廈門港美線吞吐量均已超過200萬TEU，具備較強(qiáng)競爭力。
美國有5 個港口完成了全國84%的中國航線集裝箱吞吐量。其中，美西以洛杉磯港、長灘港和奧克蘭港為主，三港中國航線吞吐量占美西比重約87% ；美東則以紐約港、薩凡納港為主，兩港占美東的75%。
目前，中美航線在美國港口所占份額遠(yuǎn)高于我國港口。其中，美西三大港口集裝箱運(yùn)輸?shù)摹爸袊狈蓊~均超過60%，美東兩港也分別達(dá)到51%、35%。從我國港口看，五大港口中“美國”份額多在10%~20%。見圖4。
圖4 中美航線在兩國主要集裝箱港口中占比情況 數(shù)據(jù)來源：交通運(yùn)輸部港口統(tǒng)計；美國港務(wù)管理局統(tǒng)計
二、對中美貿(mào)易集裝箱生成量的影響分析
綜合多方智庫觀點(diǎn)，中美貿(mào)易戰(zhàn)的范圍不會像美方宣示的那么大。6月19日特朗普宣稱的擬征稅總額（500＋2000+2000）已超出中國對美出口貿(mào)易額，是一種極限施壓策略。另外，中美貿(mào)易長期以來深度融合，互為彼此最大的商品貿(mào)易伙伴。雙方都難以承受長期、全面貿(mào)易戰(zhàn)的后果。中美貿(mào)易沖突具有長期性和復(fù)雜性，但美方6月15日公布500億美元征稅商品清單，重點(diǎn)打擊我國對美出口首位的機(jī)電產(chǎn)品。美國遏制我先進(jìn)制造業(yè)的思路是明確的、長期的。未來機(jī)電產(chǎn)品制裁清單可能進(jìn)一步擴(kuò)大。
本次公布的500億清單，以及4 月份提出考慮在301條款下追加1 000億美元征稅商品清單中，約90% 是機(jī)電產(chǎn)品。基于以上判斷，本文重點(diǎn)分析以上1 500億美元擬征稅商品對海運(yùn)集裝箱的定量影響。
1. 貿(mào)易沖突涉及商品品類分析
為便于分析，按重量及體積特征，本文將適箱貨的產(chǎn)品類別進(jìn)一步劃分為：機(jī)電產(chǎn)品（較輕）、機(jī)電產(chǎn)品（較重）、輕工產(chǎn)品（較輕）、輕工產(chǎn)品（較重）、農(nóng)林牧漁和其他產(chǎn)品。美方現(xiàn)已正式公布的500億美元征稅商品清單，涵蓋了1 102個稅號的產(chǎn)品，此外，在4月份提出考慮在301條款下追加1 000億美元征稅商品，將涉及更大范圍的產(chǎn)品。我國出口美國第一位的機(jī)電產(chǎn)品（輕、重）將受到重大沖擊。其中，機(jī)電較輕類涉及貿(mào)易金額970億美元，機(jī)電較重類涉及370億美元，占征稅商品1 500億美元的89% ；占2017年我國對美出口機(jī)電產(chǎn)品（輕、重）的69%。
另一方面，在中方征稅清單中，農(nóng)產(chǎn)品是反制的重點(diǎn)領(lǐng)域。目前我國進(jìn)口大豆占從美進(jìn)口農(nóng)產(chǎn)品總額的60% 左右。未來我國可能擴(kuò)大其他大豆生產(chǎn)國進(jìn)口規(guī)模（目前巴西占我國大豆進(jìn)口量的1/2以上，大于美國1/3的占比），預(yù)計對沿海港口吞吐量的影響不大。
2．貿(mào)易沖突涉及商品的運(yùn)輸方式分析
從各類商品的運(yùn)輸方式來看，以上1 500億擬征稅商品空運(yùn)比例高于中美貿(mào)易平均水平。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計，從我國出口美國貨物中，空運(yùn)占比23%，大部分為機(jī)電較輕產(chǎn)品，屬于此次征稅范圍。據(jù)測算，目前1 500億擬征稅商品中約35% 通過空運(yùn)完成。
3．約300萬TEU 的中美海運(yùn)集裝箱量將直接受到影響
1 500億征稅商品以機(jī)電產(chǎn)品為主，單箱貨值高于輕工產(chǎn)品。初步估算，服裝鞋帽等輕工商品單箱貨值約1萬~2萬美元/TEU，半導(dǎo)體等機(jī)電產(chǎn)品單箱貨值平均約6萬~8萬美元/TEU。
考慮不同貨物類別的重箱平均生成系數(shù)，再結(jié)合中美航線目前進(jìn)出口、空重箱比例，綜合推算，征稅貨物直接影響的中美貿(mào)易集裝箱生成量規(guī)模約300萬TEU（其中重箱150萬~160萬TEU）。占2017 年中美貿(mào)易集裝箱生成總量的12%。
4．長三角、珠三角兩大區(qū)域受沖擊最大
中美貿(mào)易的集裝箱生成量高度集聚在沿海地區(qū)，由于各區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)差異，中美貿(mào)易沖突對各區(qū)域影響幅度不同。
環(huán)渤海區(qū)域：出口美國以輕工和農(nóng)林牧漁產(chǎn)品為主，機(jī)電產(chǎn)品比重較低?？傮w來看該區(qū)域受沖擊相對較小，預(yù)計影響集裝箱規(guī)模為40萬TEU。
長三角區(qū)域：以出口輕工產(chǎn)品為主，我國對美42%的輕工較輕產(chǎn)品、38%的輕工較重產(chǎn)品由長三角出口，機(jī)電產(chǎn)品占比約33%。預(yù)計長三角地區(qū)受影響集裝箱生成量約120萬TEU。
珠三角區(qū)域：以出口機(jī)電產(chǎn)品為主，我國對美49%的機(jī)電較重、42%的機(jī)電較輕產(chǎn)品由珠三角出口，也是涉稅商品占比最高的區(qū)域。預(yù)計珠三角受影響箱源約100萬TEU。
其他區(qū)域：主要包括福建沿海、長江中上游等地區(qū)，預(yù)計影響中美集裝箱生成量30萬TEU。
三大區(qū)域出口美國的適箱貨貨類結(jié)構(gòu)對比情況見圖5。
圖5 沿海主要區(qū)域的中美貿(mào)易適箱貨結(jié)構(gòu)對比圖
三、貿(mào)易沖突對主要集裝箱港口影響分析
基于以上分析，受到影響的箱源規(guī)?？赡苓_(dá)到300萬TEU，初步判斷，占2017年我國沿海港口美國航線吞吐量比重約13%，占國際航線吞吐總量的3%。但考慮到中方的反制手段，以及貿(mào)易沖突加劇的可能性，影響還有可能繼續(xù)擴(kuò)大。
從具體港口情況看，美國航線主要集中在深圳、上海、寧波舟山、青島、廈門等五港。結(jié)合各港目前航線結(jié)構(gòu)，初步評估各港可能的受沖擊程度。
深圳港：初步測算，深圳港口約17%的美國航線箱量將受到影響。目前深圳港國際航線吞吐量中美國航線占比較高（27%），據(jù)此推算其國際航線受影響程度達(dá)到4.5%。
上海港：初步測算，上海港約13.5% 的美國航線箱量將受到影響。上海港國際航線吞吐量中美國航線占比較深圳港低近10個百分點(diǎn)，其國際航線受影響程度也較深圳港為小，約2.5%。
寧波舟山港：初步測算，寧波舟山港約13%的美國航線箱量將受到影響。寧波舟山港集裝箱吞吐量中美國航線占比為17%，國際航線受影響程度約2.2%。
青島港：初步測算，青島港約8.3%的美國航線箱量將受到影響。青島港集裝箱吞吐量中美國航線占比為21%，國際航線受影響程度約1.8%。
廈門港：初步測算，廈門港約12.9%的美國航線箱量將受到影響。由于美國航線在廈門港國際航線中占比最高（32.7%），預(yù)計國際航線受影響程度約4.2%，僅次于深圳。
大連港、天津港：目前美國航線規(guī)模較小，初步測算，吞吐量直接受沖擊的程度低于其他干線港。但由于近年來兩港美線發(fā)展緩慢的原因，除腹地經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)影響外，更是受到釜山港美國航線的強(qiáng)力壓制。隨著美國航線運(yùn)量受沖擊，釜山港對環(huán)渤海等港口的競爭壓力有可能進(jìn)一步加劇。
廣州港：廣州港遠(yuǎn)洋干線剛剛起步，目前以非洲等新興航線為主要增長點(diǎn)。美國航線目前僅30萬TEU的規(guī)模，受沖擊幅度相對較小。見圖6。
圖6 我國主要集裝箱港口的美國航線和國際航線吞吐量受沖擊程度對比
四、結(jié)論與建議
第一，本輪中美貿(mào)易沖突對中國對美的制造業(yè)出口有重大影響，但對我國沿海港口的集裝箱吞吐量規(guī)模的直接影響總體可控（即使征稅后相關(guān)進(jìn)出口商品大幅度減少，對主要集裝箱港口的國際航線直接影響度仍低于5%）。考慮到中美貿(mào)易沖突具有長期性、反復(fù)性，建議建立常態(tài)化跟蹤研究機(jī)制，聚焦重點(diǎn)領(lǐng)域。建議密切關(guān)注中美貿(mào)易摩擦升級對我國沿海港口的影響，尤其是長、珠三角地區(qū)美國航線變化情況，及時應(yīng)對。
第二，考慮到制造業(yè)的全球生產(chǎn)鏈條分布，制裁我國對美出口產(chǎn)品有可能影響到我國從其他國家進(jìn)口的原材料、零部件，進(jìn)而波及影響到其他航線的集裝箱運(yùn)量。建議密切關(guān)注中美貿(mào)易摩擦升級對制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條的傳導(dǎo)影響，提前做好準(zhǔn)備。
第三、深入研究我國部分美線箱在韓國釜山港中轉(zhuǎn)的真實(shí)成因，采取有效措施，吸引在外中轉(zhuǎn)的美線箱回流我國港口。如依托在現(xiàn)有自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)港口開展的沿海捎帶業(yè)務(wù)，優(yōu)化捎帶業(yè)務(wù)監(jiān)管模式，提高捎帶業(yè)務(wù)通關(guān)效率等。
第四、鼓勵和引導(dǎo)船公司積極應(yīng)對變化，結(jié)合自身運(yùn)營優(yōu)勢和航線布局，積極開辟東南亞、非洲、澳新等“一帶一路”沿線國家定期航線。鼓勵港口企業(yè)積極配合船公司安排航班計劃，提升對班輪公司的服務(wù)水平。